2025年11月，中共浙江省委十五屆八次全會(huì)審議通過《關(guān)于制定浙江省國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》(以下簡稱《建議》)，明確提出“十五五”時(shí)期是浙江持續(xù)夯實(shí)基礎(chǔ)、全面發(fā)力、突破提升、高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)的決定性階段，要堅(jiān)持以高質(zhì)量發(fā)展為首要任務(wù)，加快建設(shè)創(chuàng)新浙江，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈�！笆�五五”時(shí)期浙江金融發(fā)展的歷史方位，既不同于“十三五”的制度搭建期，也區(qū)別于“十四五”的規(guī)模擴(kuò)張期，而是進(jìn)入了以“能力培育”和“質(zhì)效提升”為核心的新階段。浙江具備民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先、城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)等獨(dú)特優(yōu)勢，但也面臨著資源要素趨緊、發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換、發(fā)展空間受限等“成長的煩惱”。如何以金融之力破解這些結(jié)構(gòu)性矛盾，在服務(wù)大局中實(shí)現(xiàn)金融自身高質(zhì)量發(fā)展，是擺在全省金融工作者面前的重大課題。

　　一、戰(zhàn)略導(dǎo)向：金融服務(wù)的邏輯框架與核心抓手

　　《建議》為“十五五”浙江發(fā)展確立了三大戰(zhàn)略導(dǎo)向：以高質(zhì)量發(fā)展為首要任務(wù)，以縮小“三大差距”為主攻方向，以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力。這為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了清晰的邏輯框架。從全國層面看，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。這“五篇大文章”正是將金融強(qiáng)國建設(shè)六大核心要素——強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍——轉(zhuǎn)化為發(fā)展實(shí)效的關(guān)鍵路徑。

　　國家金融監(jiān)督管理總局緊緊圍繞“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，統(tǒng)籌做好金融“五篇大文章”，持續(xù)提升經(jīng)濟(jì)金融適配性。

　　結(jié)合浙江實(shí)際，“五篇大文章”各有側(cè)重：科技金融是核心抓手，旨在激活創(chuàng)新鏈、賦能新質(zhì)生產(chǎn)力；數(shù)字金融是貫穿主線，重塑金融服務(wù)模式與效能；普惠金融和養(yǎng)老金融是重要落腳點(diǎn)，關(guān)乎共同富裕與民生福祉；綠色金融是重要補(bǔ)充，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。五者有機(jī)統(tǒng)一，共同構(gòu)成金融助力“十五五”高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)踐框架。

　　二、重點(diǎn)領(lǐng)域：金融賦能高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施路徑

　　(一)科技金融：構(gòu)建全生命周期服務(wù)體系，賦能新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　《建議》強(qiáng)調(diào)，要加快建設(shè)創(chuàng)新浙江，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)科創(chuàng)高地、先進(jìn)制造業(yè)基地和人工智能創(chuàng)新發(fā)展高地建設(shè)。這對(duì)科技金融的精準(zhǔn)性提出了更高要求。

　　科技創(chuàng)新的核心特征是高風(fēng)險(xiǎn)、長周期、輕資產(chǎn)，與傳統(tǒng)信貸“重抵押、重歷史業(yè)績”的邏輯存在天然錯(cuò)配。破解這一矛盾，需要從“看抵押”向“看價(jià)值”轉(zhuǎn)變。浙江省已出臺(tái)科技金融專項(xiàng)政策，引導(dǎo)金融資源向“投早投小”和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)領(lǐng)域集聚。截至2025年9月末，全國科技貸款同比增長11.8%，浙江科技貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均，其中專精特新企業(yè)貸款覆蓋率和增速均居前列。

　　“十五五”期間，需進(jìn)一步構(gòu)建覆蓋種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的全周期科技金融服務(wù)體系。在種子期和初創(chuàng)期，重點(diǎn)發(fā)展天使投資和創(chuàng)業(yè)投資，壯大耐心資本。2025年，浙江推動(dòng)設(shè)立全國首只由地方政府、全國社�；�金與金融資產(chǎn)投資公司合作的股權(quán)投資基金，首期規(guī)模達(dá)500億元，正是培育耐心資本的重要探索。在成長期，深化“投貸聯(lián)動(dòng)”模式，推廣“人才貸”“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸”等專屬產(chǎn)品，將企業(yè)的研發(fā)投入、人才團(tuán)隊(duì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等“技術(shù)流”信息轉(zhuǎn)化為授信依據(jù)。在成熟期，支持企業(yè)通過多層次資本市場融資，利用科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等渠道實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。

　　“十五五”浙江高質(zhì)量發(fā)展需以新型基礎(chǔ)設(shè)施融合、高水平供給與發(fā)展型消費(fèi)融合為核心路徑�？萍冀鹑谡�是貫通創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵紐帶，通過金融資源的精準(zhǔn)配置，推動(dòng)人工智能、生物醫(yī)藥、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

　　(二)綠色金融：深化轉(zhuǎn)型金融改革，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色化升級(jí)。

　　《建議》提出，要加快構(gòu)建清潔低碳、安全可靠、高效節(jié)能的新型能源體系，大力發(fā)展深遠(yuǎn)海風(fēng)電、沿海核電，推進(jìn)能源消費(fèi)綠色化低碳化。同時(shí)，加快建設(shè)海洋強(qiáng)省，改造提升臨港化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育海洋清潔能源等新興產(chǎn)業(yè)。

　　浙江是制造業(yè)大省，紡織、化工、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比高，這些產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型是“十五五”面臨的重大課題。轉(zhuǎn)型金融作為綠色金融的延伸，正是破解高碳產(chǎn)業(yè)“減碳”融資難題的關(guān)鍵工具。浙江在全國率先出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融支持紡織業(yè)的指導(dǎo)意見，針對(duì)紹興柯橋等紡織業(yè)集聚區(qū)，創(chuàng)新碳效掛鉤貸款，將貸款利率與企業(yè)碳減排效果掛鉤。截至2025年末，全省累計(jì)發(fā)放紡織行業(yè)轉(zhuǎn)型貸款超80億元。

　　“十五五”期間，需進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)體系，針對(duì)化工、造紙、建材等重點(diǎn)行業(yè)制定差異化轉(zhuǎn)型路徑。借鑒廣東“海洋碳匯貸”、浙江“綠色園區(qū)貸”等創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，將區(qū)域生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為融資優(yōu)勢。同時(shí)，擴(kuò)大綠色債券、綠色REITs發(fā)行規(guī)模，探索碳期貨等衍生品工具，吸引全球綠色資本集聚，提升我國在全球碳定價(jià)體系中的話語權(quán)。

　　(三)數(shù)字金融：強(qiáng)化技術(shù)底座，重塑金融服務(wù)效能。

　　浙江作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，始終走在金融科技前沿�！督ㄗh》雖未單列數(shù)字金融章節(jié)，但“人工智能+”“產(chǎn)業(yè)大腦+未來工廠”等內(nèi)容貫穿全文，為數(shù)字金融發(fā)展指明了方向。

　　數(shù)字金融不僅是“五篇大文章”之一，更是貫穿其他四篇的主線。“十五五”時(shí)期，數(shù)字金融發(fā)展的重點(diǎn)應(yīng)從“一般文章”轉(zhuǎn)向“專業(yè)論文”，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素鏈、數(shù)據(jù)資產(chǎn)鏈與數(shù)據(jù)價(jià)值鏈的“三鏈融合”。具體而言，需加快數(shù)字人民幣在貿(mào)易結(jié)算、民生支付等領(lǐng)域的規(guī)�；瘧�(yīng)用，構(gòu)建自主可控的跨境支付體系；將人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)嵌入信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測全流程，提升金融服務(wù)效率與風(fēng)控能力；依托“浙里金融”數(shù)字平臺(tái)，推動(dòng)金融、科技、產(chǎn)業(yè)、稅務(wù)數(shù)據(jù)共享，破解信息不對(duì)稱難題。

　　針對(duì)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，《建議》提出構(gòu)建浙江特色現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。金融機(jī)構(gòu)可圍繞“產(chǎn)業(yè)大腦+未來工廠”，創(chuàng)新“數(shù)字車間貸”“智造貸”等產(chǎn)品，利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)優(yōu)化授信模型，為中小企業(yè)“敢轉(zhuǎn)、愿轉(zhuǎn)、會(huì)轉(zhuǎn)”提供金融支持。

　　(四)普惠金融與養(yǎng)老金融：堅(jiān)守人民性，促進(jìn)共同富裕。

　　《建議》明確，以縮小城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距、收入差距為主攻方向，深入實(shí)施“千萬工程”，推進(jìn)城鄉(xiāng)一體融合高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，完善多層次社會(huì)保障體系。這為普惠金融和養(yǎng)老金融賦予了更高使命。

　　普惠金融需從“廣覆蓋”向“高質(zhì)量”跨越。重點(diǎn)服務(wù)山區(qū)海島縣、農(nóng)村農(nóng)民等重點(diǎn)難點(diǎn)群體，推廣“共富工坊”等模式，完善聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)機(jī)制。運(yùn)用數(shù)字技術(shù)下沉服務(wù)，將普惠小微貸款信用貸占比提升至60%以上。同時(shí)，深化農(nóng)村“三位一體”改革，健全農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。

　　養(yǎng)老金融則需聚焦第三支柱養(yǎng)老金擴(kuò)容，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)長期限、穩(wěn)健型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。針對(duì)失能護(hù)理、居家養(yǎng)老等需求，推廣“養(yǎng)老服務(wù)貸+長期護(hù)理保險(xiǎn)”組合產(chǎn)品。在老齡化社會(huì)背景下，以養(yǎng)老金融為關(guān)鍵入口，系統(tǒng)培育“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”新產(chǎn)業(yè)。

　　(五)跨境金融：服務(wù)“地瓜經(jīng)濟(jì)”，鏈接全球資源。

　　《建議》提出，深度融入和服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，基本建成高能級(jí)開放強(qiáng)省，世界一流強(qiáng)港、中歐班列集結(jié)中心全球輻射能力顯著增強(qiáng)。金融需主動(dòng)服務(wù)“地瓜經(jīng)濟(jì)”提能升級(jí)。一方面，深化跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)，優(yōu)化外匯收支審核流程，讓跨國公司能夠靈活調(diào)撥全球資金。另一方面，擴(kuò)大合格境外有限合伙人試點(diǎn)，引導(dǎo)境外資本投資省內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)，引入國際先進(jìn)創(chuàng)新資源。同時(shí)，支持寧波舟山港建設(shè)大宗商品資源配置樞紐，發(fā)展航運(yùn)金融、跨境保險(xiǎn)等特色金融，提升國際航運(yùn)中心軟實(shí)力。

　　三、生態(tài)支撐：風(fēng)險(xiǎn)防控與制度創(chuàng)新的協(xié)同保障

　　構(gòu)建省域現(xiàn)代金融體系，既需要市場“無形之手”的活力，也離不開政府“有形之手”的托舉，更需守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　(一)健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制。針對(duì)科技金融中“不敢貸”的問題，需完善多層次政府性融資擔(dān)保體系，推廣科技創(chuàng)新專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃，適當(dāng)提高代償上限。發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，對(duì)符合條件的科技創(chuàng)新貸款給予貼息，對(duì)科技保險(xiǎn)保費(fèi)給予補(bǔ)助，有效降低企業(yè)融資成本和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口。借鑒廣東經(jīng)驗(yàn)，探索差異化監(jiān)管激勵(lì)，對(duì)服務(wù)科技創(chuàng)新的階段性風(fēng)險(xiǎn)給予適當(dāng)監(jiān)管容忍。

　　(二)強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理與金融科技監(jiān)管。隨著數(shù)字金融深入發(fā)展，數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)成為重要課題。需強(qiáng)化App、小程序等數(shù)字渠道的數(shù)據(jù)安全防護(hù)能力，確保數(shù)據(jù)要素在合規(guī)框架下實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化。運(yùn)用大數(shù)據(jù)監(jiān)測跨市場風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置”。

　　(三)深化國資國企改革與民企協(xié)同�！督ㄗh》明確，增強(qiáng)國有企業(yè)核心功能和核心競爭力，加快建設(shè)創(chuàng)新國企，推動(dòng)國企民企高質(zhì)量協(xié)同發(fā)展。金融領(lǐng)域需完善主責(zé)主業(yè)管理，建立省屬企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評(píng)價(jià)制度，健全國企債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制。同時(shí)，支持國企民企共同承擔(dān)重大項(xiàng)目，發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成協(xié)同效應(yīng)。

　　“十五五”時(shí)期，浙江金融肩負(fù)著雙重使命：既要為全省高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能，又要在這一進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。金融必須回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，必須緊扣浙江的省情實(shí)際，必須以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力。

　　展望未來，隨著“十五五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃的正式出臺(tái)，浙江必將以更加開放的姿態(tài)、更加創(chuàng)新的精神、更加穩(wěn)健的步伐，走出一條具有中國特色、浙江韻味的金融發(fā)展之路。通過做好“五篇大文章”，推進(jìn)“一個(gè)強(qiáng)省、四個(gè)區(qū)”建設(shè)，率先構(gòu)建省域現(xiàn)代金融體系，浙江將為全國金融支持中國式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)更多“浙江經(jīng)驗(yàn)”和“浙江樣本”。

　　(作者：郭紅東，浙江大學(xué)公共管理學(xué)院教授、博導(dǎo))